双色球手机投注:李德林:我的巨款跑哪儿去了?

时间:2018年06月20日 14:49:08 中财网
  十年后的今天,广义货币总量是十年前的3.6倍左右,但是从薪水和生活消费等方面来看,好像并没有体会到钱多多的快感,那么钱都去哪了?

  过去十年,所有人一起制造和享受了一场史无前例的金融盛宴,央行变成了最慷慨的印钞机。2008年,中国的广义货币总量(M2)只有47.5万亿,而2018年,这个数字已经超过170万亿。

  十年后的今天,广义货币总量是十年前的3.6倍左右,但是从薪水和生活消费等方面来看,好像并没有体会到钱多多的快感,那么钱都去哪了?

  根据媒体公布的中国家庭金融调查(CHFS)和美国消费者金融调查(SCF)的数据,中国家庭的总资产中,房产的占比已高达69%,而美国仅为36%。值得注意的是,该数据在2013年为62.3%,2015年为65.3%,到了2016年,已升至68.8%。这一逐年升高的数字意味着什么呢?尽管金融产品已多元化,但房产仍是中国家庭财富配置的主要构成,我们在藏富于房,将流动资产变成不动产。

  M2近十年大幅扩张,但是房价也在飞涨,2008年,北京房屋均价一万左右,现在至少是六万,而且目前中国家庭总资产中,将近7成是房产,所以很明显,近十年超发的货币,基本都进了房地产。而居民的财富基本都转化为固定资产被钉在房子上,这也就是为什么我们感觉生活改善并不大,如果要算资产的话,还真是增加了不少,北京的一套房少则五六百万,多则上千万,在北京只要有一两套房子,随便一吹,都可以说自己资产上千万,是不是很爽的感觉。

  中国的房市总市值是430万亿,是GDP总量的5倍(全球平均值是2.5倍),是广义货币供应量M2的2.5倍,以地价和房价计,卖掉北上广深四大城市,差不多能买下美国。1991年,日本房价破灭前,卖掉东京可以买下整个美国。然而整天教我们如何做人的大A股总市值约60万亿,不到房市总市值的七分之一。

  2016年至今,房地产去库存的高潮逐渐展开。这是一个居民端疯狂加杠杆的过程,是一个藏债于民的过程,也是一个藏富于房的过程。

  居民净存款已经连续两年(2016年、2017年)出现下滑。幸运28投注技巧Choice数据显示,中国居民净存款的峰值出现在2015年3月,为29.79万亿元,但到今年5月末已降至20.53万亿元,降幅高达31%。





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  如果以居民贷款余额占GDP比例计算,近十年居民杠杆率在急剧上升,从2008年到2016年,杠杆率从18%上升至46%,2017年更达到50%。从20%-50%,这样的增速,美国用了40年,而中国仅用了10年不到。




  中产阶级,在过去几年里,压力和欲望并举,资产和债务齐飞。房子在勾引中产欲望、消化中产的财富。

  举个例子,小高,28岁,在二线城市石家庄上了五年班,月薪一万,在2017年由于订婚,有刚需,在石家庄买了房,但是由于一线城市炒房资金溢出的效应,石家庄的房价从2016年的7000左右,到2017年底已经翻倍,均价15000,小高将自己的储蓄全部拿出并且从父母那里拿了十五万,付了首付,此后,每个月开始还4000的房贷,手头立刻就紧了,以前的小资生活立刻紧缩了不少,而且即使工作不顺心,遇到了瓶颈,也不敢轻易换工作,因为顶着房贷这个包袱。

  这还是二线城市,一线城市就更不用说了,如果是工薪阶层近两年在一线城市买房子,那基本下半生就被套牢了,北京按照一套房500万来说的话,月薪两万的人想都不敢想,即使买了,那也是集全家之力付个首付,然后自己苦逼地还房贷,成为地道的房奴。

  三四线城市是什么情况呢?以财哥熟悉的张家口为例,现在的年轻人结婚,县城里买房子是最低条件了,房子均价从五千到一万不等,条件好些的会到市区买房子,均价一万到一万五。往往一套房子,就掏空了父母半生的积蓄,现在的年轻人,挣的那点钱哪里够买房子,父母的后半生基本都是在给子女赚买房子的钱,到头来又是家徒四壁。

  可能有人就说了,那早买房子的不就赚了,的确是赚了,但是买房子只用来住的人,也就是拥有一两套房子的人其实赚的钱只是纸上富贵,因为房子的价值虽然涨了,但是你的房子毕竟是自己或者子女用来住的,没法卖,只是占了一个提前买房的便宜,毕竟之前房子便宜,还贷要比后来的踏空者轻松不少。

  真正赚钱的人是那些炒房的人,就是拥有五套十套甚至更多房子的人,这些人凭借其具有的资金以及一定的胆魄,杀入了楼市,承担了风险,也获得了超额收益,也是理所当然,但是最终财富能不能兑现还要取决于能否悬崖勒马,在适当的时机出手,这个也因人而异,任何一个市场最后赚钱的都是极少数的人。

  所以综合来看,近十年来,普通家庭的财富基本都集中在了房子里,十年辛苦只为一朝卖房,然后继续辛苦还房贷。中国的中产阶级其实在房子这个吸血鬼的血盆大口下,过得并不舒服,中产变成了“中惨”。富人自然就另当别论了,衣食住行必然无忧,资产多元化,房产,股票,股权,债券,贵金属等,但财富自由的富人毕竟是少数,我们今天就不讨论了。

  那么作为正在成长中的中产人群,目前该如何打理自己的钱包呢?财哥不是理财专家,也不想给大家讲那些复杂的资产配比问题,只想说说自己的想法,与大家分享共勉。

  首先财哥觉得应当将收入分为生活和投资两部分,生活方面就是经常要用到的钱,投资就是闲钱。以月入两万为例,根据自身情况,生活和投资可以五五开,两边各一万,也可以七三开,生活用掉一万四,投资六千。

  生活方面如衣食住行,每个月的现金流要能够维持自己的日常生活。此外财哥将保险也归到了生活费用里,因为保险也是生活的保障之一。生活中的消费不同的人有不同的花法,有的人生活讲求精致,花钱多一些,有的人讲求务实,花钱少一些,但是无论你怎么花钱,不要去做月光族,除非你家里资产千万以上,出来工作只为体验生活。作为在奋斗之路上的普通人,至少要将月收入的三分之一左右留存下来去做一些储蓄或者投资,否则,一旦失去工作,你将无路可去,难道再去啃老?

  关于房子问题,如果已经有房子,那自然好,不用担心房价再涨了,对于正在奋斗的年轻人来说,如果还没有房子,又不是刚需,最好不要去买房子,除非你有足够的经济条件,还拿月入两万为例,如果在北京花四百万买一套房,基本上每个月还房贷就把你掏空了,换个工作你都不敢换,而且做什么事由于背个大包袱,都会畏手畏脚,基本上就被房子套牢,透支了人生的潜力。即使是刚需,也要量力而行,没有足够的经济条件之前,可以先买个便宜点的二手房,别背太大的锅。财哥觉得,趁自己没有包袱的时候,去赚更多的钱才是正道,正如邓小平所说,发展才是硬道理。

  财哥认为保险是生活中不可或缺的,是生活的伴侣,现在的保险买起来也很方便,在支付宝等金融软件上基本都可以找到。俗话说天有不测风云,人有旦夕祸福,没有人知道未来会发生什么。人无远虑必有近忧,何不未雨绸缪,为自己买一份保障。保险就像是安全带,是用来以防万一,防止突发事件的,也类似股市中的止损,防止长年被套,高位站岗,千万不要认为自己就是幸运儿,啥事都是一帆风顺,人生都是有坎的,想想股市中因为没有止损而被长期套牢的无奈与痛苦,就知道保险的重要性了,当时就是因为没有止损这道保险,才陷入如此困境的。

  财哥觉得除了工作中的五险一金,至少还需要一份医疗补充保险和一份意外险。大家都知道医保的报销比例并不是百分之百的,加上一份医疗补充保险,就可以报销医保覆盖之外的费用了,这样更有保障,避免因病返贫。此外还需要加上一份意外险,避免受到意外伤害时花费过高。

  另外还有财产保险,寿险,理财类的保险,这些保险,如果没有特别需求,不买也可以。财产保险的话,现在大家的钱基本都是几个数字,只要不把密码给骗子,别贪小便宜,一般是不会受损失的,如果家里有奇珍异宝等特别值钱的东西,或者有份保障更安心,也可以买一份,如家庭财产损失险等,也就一百多块。寿险以及理财类的保险,路子基本都是先交钱,后返钱,周期太长,一交就是几十年,中间还不能停,而且由于通货膨胀,几十年之后到底有没有达到理财的效果还不好说,财哥觉得还是自己做一些投资性价比更高。

  投资方面是我重点想说的,这也是大家心之所向,都希望在投资领域有一番作为。首先要有弹药,每个月工资的三分之一左右要留下来投资。然后就要考虑投资什么,随着我国金融业的不断发展,现在各种各样的理财方式层出不穷,做选择一定要慎重。如P2P,收益率较高,但是风险也高,赚的是利息,亏掉的可能是本钱。P2P其实就是次级贷中的次级贷,只有银行等金融机构不愿承担的高风险贷款,才会有P2P接手,无数的P2P已经跑路,银保监会主席郭树清也说了,理财产品收益率超过10%要做好损失全部本金的准备,咱们就不去以身涉险了。

  期货,风险大收益大,散户生存时间远低于股票,以前有句话,如果你爱一个人,就让他去炒期货,可以一飞冲天,如果你恨一个人,也让他炒期货,可以倾家荡产。期货可是带杠杆的,恐惧和贪欲都被放大了,需要极强的自律性,否则去了就是炮灰,所以投资期货前一定要有自知之明,需要慎之又慎。

  外汇保证金交易,基本就是期货的放大版,杠杆更是放大到200倍甚至400倍,先不说中国国内是没有合法的外汇保证金交易平台的,即使在国外正规交易平台上,非职业交易员基本是赚不了钱的,只是当炮灰的速度更快而已。

  银行买理财,年化收益也就百分之五左右,而且现在即使在银行买理财,上面也会明确写明“不保本”。

  区块链,有人说现在区块链是90年代初期的互联网,前途无限,但是即使这样,当年的互联网公司生存下来的又有几个,在时代的大浪淘沙下,谁又能猜的着未来区块链的王者花落谁家,况且当下,真正能看懂区块链的人又有几个。

  现货白银,邮币卡,电子币什么的就不要碰了,基本都是违法平台,纯粹就是击鼓传花游戏,薅一把羊毛就走。

  谁来说去,其实对于普通投资者来说,最熟悉和最适合的还是股票和基金,风险适中,收益也不错。那么怎么在股市中去赚一些稳妥的钱呢?才哥觉得现在大多数投资者都赚不到钱,很大一个原因就是一个字“贪”,每个人在股市中的愿望都是一年十倍,想一夜暴富,每年百分之二十的收益都不好意思和别人说,但是话说回来,炒股这么多年,有几个人连续五年的复合收益率可以达到百分之二十,绝对是凤毛麟角。

  财哥也承认股市中有少数高手确实可以短时间翻倍,但是要做到这种程度,至少你要是个职业交易者,至少每天要盯盘,至少要花费5年以上的时间去参悟股市,而且即使这样,也因人而异,不是所有人都能成功,作为一个业余的散户我们有什么理由总是去追寻如此的奢求。

  财哥觉得对于普通的投资者来说最好的方式就是定投,简单来说就是一点一点地买,那么买什么呢?最稳妥的方法就是买指数基金,如上证50指数基金,沪深300指数基金,创业板指数基金,中证500指数基金。

  为什么买指数基金呢?因为如果我们买一只股票,没有人能判断一个公司未来会如何,你买的不一定是茅台,也有可能是乐视,保千里,拿的时间越长,亏得越多,甚至破产清算。但是如果买指数基金的话,投入的是一篮子股票,即使个别股票出问题,也无大碍。比如,如果去年你买的是上证50指数基金的话,去年一年到今年年初,收益至少也有百分之50%,不要迷信基金经理,基金和股票一样,你买的基金不一定就是涨的,有可能还是赔钱的。总体来说,能跑赢指数的基金经理并不多,一个指数就能够打败百分之九十的人。

  其次,为什么要定投呢,因为我们经常犯的错误就是总想抄底逃顶,但是成功的人数和次数又有多少呢?2015年的一波疯牛,到头来赚钱的人又有多少。作为普通投资者,我们只要知道未来会有牛市这个结果就好了,我们不去猜什么时候见底,也不去猜什么时候牛市会来,我们只要选好一只指数基金,如创业板指数基金(159915),然后每个月去定投,每个月稳定地买6000块,遇到大跌加倍买,总之要留出充分的现金流,避免股市继续下跌后无法捡到便宜的成本,只要股市跌,就是你拉低成本的机会。纵观以往的大盘走势,熊市中一直定投的话,成本都离底部不远。定投是在熊市中做左侧交易,适合现在的股市,千万不要在牛市中继续加倍买,那样成本会拉高,心态就坏了,当牛市来临时要设置盈利指标,逐渐将获利兑现。

  ▼创业板指数基金

  如果五年后牛市来了,你的收益是200%,年均复合收益率也达到25%左右,这个业绩已经战胜了百分之95%的人。股市的奥秘在于复利,滚雪球,而不是一朝暴富,如果每年20%的收益率,10万块钱,十年后就是62万,二十年后就是380万,三十年后就是2373万。

  当然我们不能总拿着10万元去投资,一辈子就靠这10万块发家致富。投资是锦上添花的事情,能让你的财富鸡生蛋,蛋生鸡,不断增值,如果收入不足势必会制约我们的投资基数,基数小的话,复利的威力大 大缩小,如果起初是一百万投资,每年20%收益,那么二十年之后就是3800万。投资做好可以事半功倍,但是俗话说钱是挣出来的,不是攒出来的,有的人一个月赚的钱就有可能是我们一年的收入,所以在投资的同时也开不断去开源,增大基数,放大复利效应。

  说一千道一万,阻碍你起飞的不是别人,正是你自己。投资也是如此,越重视,回报就会越多。

  (本文作者介绍:著名财经作家、《德林爆语》主持人。三分钟财经脱口秀,每天一个资本真相,微信公众号:delinshe) (新浪财经意见领袖(微信公众号kopleader)专栏作家 李德林)
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